一周看市：A股上行趋势将更明朗 市场有望再迎全球配置资金增配

中信证券：三大预期改善，A股上行趋势将更明朗

预计中央政治局会议会重提“六稳”，强化对经济和金融的呵护，下半年经济政策将转向逆周期调节，力求托底经济;科创板从“热点”变“甜点”，分流效应趋弱，且规模有限;货币宽松预期将“内外兼修”，特别是美联储降息预期催化下，预计外资将再次进入加速流入窗口。

上述影响市场上行节奏的三大预期将在短期集中改善，打开市场上行空间。

配置上，建议继续聚焦外资偏好的核心品种，并关注科创板映射主线+黄金板块。

海通证券：市场处于牛市第二波上涨的蓄势期

①科创板平稳推出，初期表现类似当年创业板，对存量板块影响不大。科创板是股权融资支持科技发展的载体，利于科技行业基本面。

②市场处于牛市第二波上涨的蓄势期，成交量萎缩很正常，06年初、09年初第二波行情启动前均如此。

③市场短期仍可能会反复，中期角度应以积极思维看待市场，耐心布局，科技和券商进攻，核心资产为基本配置。

国泰君安证券：风格切换正在路上

科创板推出叠加近期电子、计算机表现优异，是否消费向成长切换的时点到来了？国泰君安认为，风格切换关键在盈利预期的扭转，而这又取决于政策的证真。成长板块的悲观盈利预期的扭转使得短期风格切换成为可能。但是，后续短期政策与盈利证真仍需要一个观察期，风格存在反复的可能，但是中期来看，伴随盈利周期开启，风格切换正在路上。

风格切换，需要关注盈利的“耐克型”。同时等待右侧的过程，是进行中期战略布局的绝佳时机。推荐两条主线：1)优选风格。风格向消费和成长轮动过程之中，消费看好盈利-估值性价比高的家电，成长看好政策扶持、自主可控的通信、计算机。2)兼顾稳健性价比。看好低估值、稳盈利的银行、非银。此外，主题层面，推荐政策方向确定、节奏上有可能超预期的燃料电池、车联网和国企改革。